Перспективы мирового рынка лития: высокий потенциал роста, основанный на развитии индустрии электромобилей

16 Февраля 2017


Литий — это металл, обладающий значительным электрохимическим потенциалом из-за высокой энергетической плотности и легкого веса. Данные свойства металла привели к его широкому применению в различных отраслях, включая производство электромобилей, накопителей энергии и аккумуляторных батарей. Литий также используется в производстве стекла и керамики, горюче-смазочных материалов, ракетного твердого топлива и в воздушной очистке. В дополнение к этому, низкая температура плавления данного металла обуславливает его применение в металлургической отрасли.
Значительный рост спроса в течение следующих 10 лет

Ожидается, что мировой спрос на литий вырастет со 184 000 тонн в 2015 году до 534 000 тонн к 2025 году со среднегеометрическим темпом роста в 11%. Электромобили станут основным драйвером роста, составляя около 38% совокупного спроса на литий к 2025 году по сравнению с 14% в 2015 году. Положительная динамика также будет поддержана снижением стоимости производства литиевых батарей, что сделает их более конкурентоспособными, чем существующие аналоги. В то же время ожидается, что спрос на литий для производства накопителей энергии вырастет с 400 тонн в 2015 году до 33 800 тонн к 2025 году, составляя более 6% совокупного спроса на данный металл. Накопление энергии с использованием технологий на основе лития стало экономически целесообразным для широкого спектра индустриального и розничного применения.

*Эквивалент карбоната лития

**CAGR – совокупный среднегодовой темп роста

Источник: Deutsche Bank, Inside EV, Самрук-Казына

Электромобили станут лидирующим драйвером роста рынка лития

Литий является основным компонентом перезаряжаемых аккумуляторных батарей, которые, в свою очередь, используются в качестве двигателей различных видов электромобилей. Развитие технологий и растущая стоимость эксплуатации двигателей внутреннего сгорания привели к росту спроса на электромобили и снижению стоимости их производства.

Таким образом, ожидается, что продажи электромобилей вырастут с 3,7 млн единиц в 2015 году до 15,9 млн единиц к 2025 году, составляя около 14% мирового рынка автомобилей. Стоимость производства систем на основе литиевых батарей будет меньше аналогичной стоимости двигателей внутреннего сгорания к 2025 году, делая электромобили более конкурентоспособными.

Мировых запасов лития хватит почти на 600 лет

Несмотря на то, что литий уступает другим полезным ископаемым по объемам производства, рынок данного металла является консолидированным, в котором основные производители обладают достаточным капиталом для увеличения производственных мощностей. Мировое производство лития в 2015 году составило 171 000 тонн, представляя собой менее 0,2% мировых запасов (102 млн тонн). Размер запасов данного металла почти в 600 раз превышает уровень производства в 2015 году, в то время как резервов других полезных ископаемых хватит лишь на 15-100 лет.


Источник: Deutsche Bank, United States Geological Society, Самрук-Казына

Мировой рынок лития является консолидированным. Четыре производителя (Albemarle, SQM, FMC, SichuanTianqi) контролируют более 82% совокупного производства. В региональном разрезе доминируют Чили, Аргентина и Китай, доля производства которых превышает 90% общего размера рынка. На данный момент ведется разработка значительного количества месторождений сподумена (одного из минералов лития) в Южной Америке, что может привести к увеличению поставок лития к 2018 году и краткосрочному снижению цен. Однако в долгосрочной перспективе цены на литий будут коррелировать с добавочной себестоимостью производства данного металла. При этом ожидается, что цена карбоната лития (с чистотой в 99,5%) вырастет на 32% и достигнет 12 000 долларов США за тонну к 2025 году.

Казахстан обладает необходимым потенциалом для создания полного цикла производства лития

Согласно предварительным данным, месторождения лития в Казахстане в основном расположены в Восточно-Казахстанской, Алматинской и Кызылординской областях. Месторождение Ахметкино, находящееся в Восточно-Казахстанской области, содержит по меньшей мере 26 000 тонн оксида лития. Однако полномасштабных исследований для установления точных запасов данного металла в Казахстане еще не проводилось.

Тем не менее, мы считаем, что Казахстан обладает достаточными возможностями для создания полного цикла производства лития от добычи руды до производства аккумуляторных батарей в течении следующих 10-15 лет. Основываясь на благоприятной ценовой конъюнктуре и значительном потенциале роста спроса, литий может стать одним из катализаторов роста экономики в долгосрочной перспективе, впоследствии способствуя развитию автомобильной и электротехнической индустрий.

Отказ от ответственности и раскрытие информации

Департамент по исследованиям и управлению знаниями блока Стратегии и портфельных инвестиций АО «Самрук-Казына» (далее “Исследовательская команда”) несет ответственность за анализ в данной публикации. Исследовательская команда подтверждает, что любые мнения, выраженные в настоящей публикации (далее “Публикация”) отражают собственные мнения исследовательской команды.

Настоящая публикация основана на информации, которую мы считаем надежной, и со своей стороны предпринимаем все необходимые и возможные меры для обеспечения достоверной и регулярно обновленной информации, содержащейся в настоящей публикации, на корпоративном веб-сайте АО «Самрук-Казына». Однако ни исследовательская команда, ни АО «Самрук-Казына» не утверждает и не дает какой-либо гарантии, выраженной явно или косвенно, что все приведенные сведения в публикации и прочих отчетах являются абсолютно точными и исчерпывающими, а также что ими следует руководствоваться в качестве таковых. Исследовательская команда может изменять информацию, содержащуюся в настоящей публикации, в любое время без предварительного уведомления.

Ни исследовательская команда, ни АО «Самрук-Казына», ни его сотрудники или должностные лица не несут ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате использования информации, содержащейся в настоящей публикации, как следствие каких-либо неточностей, ошибок или упущений, при наличии таковых в публикации, либо возникших в результате дальнейшей передачи информации, ее раскрытия, воспроизведения в других публикациях.

Настоящая публикация носит исключительно информационный характер и предназначена для широкого доступа. Настоящая публикация не является предложением или рекомендацией купить, продать или вступить в иную сделку в отношении каких-либо ценных бумаг и активов.