Нефть и газ

Преобразование сырьевых доходов

АО «Национальная компания «КазМунайГаз» (далее – КМГ) является ведущей вертикально интегрированной нефтегазовой компанией Казахстана. КМГ управляет активами по всему производственному циклу от разведки и добычи углеводородов до транспортировки, переработки и предоставления специализированных услуг в 15 регионах присутствия. Компания, основанная в 2002 году, представляет интересы Казахстана в нефтегазовой отрасли страны и контролирует четыре крупнейших нефтеперерабатывающих завода в Казахстане и два в Румынии. При использовании природных ресурсов, КМГ признает свою ответственность перед обществом за рациональное использование этих ресурсов и сохранение благоприятной окружающей среды.

Ключевые результаты деятельности

2022 год был весьма насыщенным на значимые и положительные события для КМГ.

Несмотря на волатильность цен, геополитическую нестабильность, «серый» импорт соседних стран, возросший уровень конкуренции и проблемы субъективного характера, КМГ удалось достичь положительной динамики производственных показателей по всем направлениям бизнеса – от разведки и добычи до транспортировки и переработки углеводородов.

Компания осуществила первичное в своей истории публичное размещение акций. Проведенное IPO стало самым значимым на казахстанских фондовых биржах KASE и AIX. 8 декабря 2022 года на биржах стартовали вторичные торги акциями КМГ. Листинг на фондовых биржах открыл новый этап корпоративного развития компании.

Важным стратегическим событием стало приобретение доли в размере 8,44 % в проекте Кашаган у АО «Самрук-Қазына» за 3,8 млрд долл. США. Сделка является одной из самых крупных сделок для КМГ за последнее десятилетие.

Исторически значимым событием стал запуск интегрированного газохимического комплекса ТОО «Kazakhstan Petrochemical Industries Inc.», в котором КМГ приобрел 49,5 %. Проект рассчитан на производство до 500 тыс. тонн полипропилена в год и ориентирован на создание собственного кластера нефтегазохимических предприятий в Казахстане. В конце 2022 года продукция нового завода была уже направлена на экспорт. Сырьем для производства служит сухой газ, поставляемый Тенгизшевройл.

В 2022 году компания последовательно следовала курсу на реализацию социально-экологических инициатив и снижение углеродного следа. В данном направлении было продолжено сотрудничество с крупными международными партнерами – Total Eren S.A, Шеврон, Eni и другими.

Запасы углеводородного сырья

В 2022 году КМГ достиг значительного прироста запасов углеводородного сырья, благодаря активно проводимым мероприятиям геологоразведки.

Согласно аудиту международной независимой компании, подготовленному в соответствии с международными стандартами PRMS, доказанные и вероятные запасы углеводородов (2P) КМГ по состоянию на 31 декабря 2022 года составили 707 млн тонн в нефтяном эквиваленте (5 478 млн баррелей нефтяного эквивалента). По сравнению с 2021 годом, уровень 2Р запасов вырос на 9,8 %.

Чистые запасы углеводородов по PRMS (по состоянию на 31 декабря 2022 года)

Добыча

Объем добычи нефти и газового конденсата КМГ за 2022 год составил 22 012 тыс. тонн нефти (456 тыс. баррелей в сутки), увеличившись на 1,7% по сравнению с годом ранее. Объем добычи попутного и природного газа (до объемов обратной закачки) увеличился на 2% до 8,2 млрд м³.

Добыча нефти на Тенгизе выросла на 10%, составив 5 836 тыс. тонн (128 тыс. баррелей в сутки). Добыча попутного газа увеличилась на 9 %, составив 3,23 млрд м³. Увеличение добычи произошло из-за ограничения на добычу в рамках соглашения ОПЕК+ в 2021 году и отсутствия ограничения в 2022 году.

Общая добыча нефти на Кашагане сократилась на 21,9 %, составив 12 682 тыс. тонн. Причиной тому послужили два обстоятельства.

Первое, проведение планового капитального ремонта на морском и наземном комплексах в середине 2022 года.

Второе, необходимость проведения ремонтно-восстановительных работ после обнаружения утечки газа на установке предварительного отбора газа.

При этом, на долю КМГ добыча нефти увеличилась на 4,3 % до 1 402 тыс. тонн (34 тыс. баррелей в сутки), а добыча сырого газа выросла на 7,3 % и составила 877 млн м³ по причине увеличения доли КМГ в проекте с 8,44 % до 16,88 % с 15 сентября 2022 года.

Добыча нефти и конденсата на Карачаганаке сократилась на 2 % и составила 1 013 тыс. тонн (22 тыс. баррелей в сутки) по сравнению с предыдущим годом из-за сокращения приема сырого газа для переработки со стороны Оренбургского газоперерабатывающего завода, и в связи с продлением планово-предупредительного ремонта на его технологических установках.

Добыча газа увеличилась на 2,4 % и составила 1 944 млн м³, по причине увеличения обратной закачки сырого газа на установке комплексной подготовки газа № 2, ввода четвертого компрессора и увеличения объемов переработки газа на Карачаганакском перерабатывающем комплексе.

Объем добычи нефти и конденсата на операционных активах уменьшился на 1,4 % до 13 761 тыс. тонн (273 тыс. баррелей в сутки).

Снижение объемов добычи нефти и конденсата обусловлено аварийными отключениями электроэнергии со стороны коммунального предприятия, обслуживающего производственные объекты АО «Озенмунайгаз», а также естественным падением уровня добычи на некоторых зрелых месторождениях.

При этом снижение добычи нефти на операционных активах было частично нивелировано увеличением добычи в размере 3,6 % на предприятиях АО «Мангистаумунайгаз» и 2,3 % на АО «Эмбамунайгаз».

Добыча газа уменьшилась до 2 190 млн м³ вследствие решения управляющего холдинга АО «Самрук-Қазына» о выделении АО НК «QazaqGaz» (бывшее АО «КазТрансГаз») в отдельную Национальную компанию в ноябре 2021 года, в состав которой также передан газодобывающий актив ТОО «Амангельды Газ».

Транспортировка нефти

Общий объем магистральной и морской транспортировки нефти увеличился на 0,1 % до 74,7 млн тонн по сравнению с 2021 годом.

Объем транспортировки нефти по магистральным трубопроводам увеличился на 0,9 % и составил 65 316 тыс. тонн.

Стоит отметить, что в 2022 году наблюдалось изменение объемов транспортировки нефти по направлениям.

Во-первых, возрос объем транспортировки в направлении казахстанских НПЗ по трубопроводам для производства необходимого объема нефтепродуктов на внутреннем рынке. При этом экспортные объемы транспортировки нефти снизились, вследствие естественного падения добычи нефти на зрелых месторождениях.

Во-вторых, изменение произошло в связи с перераспределением нефти грузоотправителями с внешнего на внутренний рынок.

В-третьих, из-за уменьшения объемов добычи на Кашагане по причине  ремонтных работ упоминавшейся выше.

По итогам 2022 года также произошло снижение на 3,3 % в объемах транспортировки на мощностях Каспийского Трубопроводного Консорциума (КТК). Снижение в основном связано с ремонтными работами на Кашагане и ремонтом выносных причальных устройств морского терминала самого КТК.

Общий объем морской транспортировки нефти уменьшился на 5,2 % до 9 343 тыс. тонн. Снижение преимущественно связано с уменьшением объемов нефти на Средиземном море из-за снижения экспортных объемов казахстанских грузоотправителей (в связи с увеличением поставок на внутренний рынок).

Реализация углеводородного сырья

Объем реализации нефти и газового конденсата, произведенный непосредственно предприятиями, входящими в группу КМГ увеличился на 2,1 % и составил 22 126 тыс. тонн. На экспорт было отправлено 62 % от этого объема.

На внутренний рынок Казахстана было поставлено 8 415 тыс. тонн собственной произведенной нефти и газового конденсата. В том числе поставки сырой нефти активов Озенмунайгаз, Эмбамунайгаз, Казахтуркмунай и Урихтау Оперейтинг в объеме 4 907 тыс. тонн на Атырауский нефтеперерабатывающий завод (АНПЗ), Шымкентский нефтеперерабатывающий завод (ПКОП) и Павлодарский нефтехимический завод (ПНХЗ) для дальнейшей переработки в нефтепродукты и их последующей реализации.

Переработка

Общий объем переработки углеводородного сырья в сравнении с 2021 годом увеличился на 5,7 % и составил 19 900 тыс. тонн.

На казахстанских НПЗ объем переработки углеводородного сырья увеличился на 2,5 % и составил 14 269 тыс. тонн (на долю КМГ). Это рекордный показатель в истории независимого Казахстана.

Увеличение объемов переработки произошло благодаря росту спроса на нефтепродукты на внутреннем рынке, стабильной работе ПКОП в 2022 году и переносу его планово-предупредительного ремонта на 2023 год.

Объем переработки на заводах KMG International (Петромидия, Вега) в Румынии увеличился на 14,8 % и составил 5 631 тыс. тонн. Увеличение объемов переработки связано со стабильной работой заводов в 2022 году и отсутствия остановок.

В целом объем производства нефтепродуктов на казахстанских и румынских заводах вырос на 6,8 % и составил 18 639 тыс. тонн.

Казахстанские НПЗ произвели 13 128 тыс. тонн нефтепродуктов, что на 4,1 % больше показателей 2021 года преимущественно за счет объемов ПКОП.

При этом производство нефтепродуктов на АНПЗ было ниже на 4,5 % по причине проведения планового ремонта в октябре 2022 года.

Заводы KMG International (Петромидия, Вега) произвели 5 512 тыс. тонн нефтепродуктов, что на 14,1 % выше показателей 2021 года. Увеличение объемов переработки связано с ограничительными мерами в период пандемии в 2021 году, повлекшими к снижению спроса на нефтепродукты, а также ввиду остановки завода в июле 2021 года на НПЗ «Петромидия».

Финансовые результаты КМГ в 2022 году

Увеличение мировых цен на нефть и положительная динамика производственных результатов обеспечили рост практически всех финансовых показателей Компании по итогам 2022 года.

• Выручка увеличилась на 34,5 % и составила 8 686 млрд тенге (18 845 млн долл. США) по сравнению с 6 459 млрд тенге (15 161 млн долл. США);
• Показатель EBITDA увеличился на 25,9 % и составил 2 538 млрд тенге (5 505 млн долл. США) по сравнению с 2 015 млрд тенге (4 730 млн долл. США);
• Чистая прибыль Компании с учетом доли в прибыли в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях увеличилась на 2,4 % и составила 1 317 млрд тенге (2 858 млн долл. США);
• Чистая прибыль, скорректированная на долю в прибыли в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях, составила 788 млрд тенге (1 710 млн долл. США) по сравнению с 1 022 млрд тенге (2 398 млн долл. США);
• Свободный денежный поток без учета выкупа доли в КМГ Кашаган Б.В. составил 1 116 млрд тенге (2 421 млн долл. США) по сравнению с 756 млрд тенге (1 774 млн долл. США) за 2021 год;
• Свободный денежный поток, пересчитанный согласно новой дивидендной политике, с учетом выкупа доли в КМГ Кашаган Б.В. составил минус 82 млрд тенге по сравнению с 756 млрд тенге за 2021 год;
• Общий долг на 31 декабря 2022 года составил 4 143 млрд тенге (8 956 млн долл. США) по сравнению с показателем на 31 декабря 2021 года в размере 3 746 млрд тенге (8 676 млн долл. США);
• Чистый долг Компании на 31 декабря 2022 года составил 2 143 млрд тенге (4 632 млн долл. США) по сравнению с показателем на 31 декабря 2021 года на уровне 1 984 млрд тенге (4 594 млн долл. США).

Дивиденды от КМГ Кашаган Б.В.

В сентябре 2022 года КМГ осуществил обратный выкуп у Фонда 50 % акций Частной компании с ограниченной ответственностью «КМГ Кашаган Б.В.», владеющего 16,88 % доли
в Северо-Каспийском проекте.

В результате, осуществлена выплата дивидендов в пользу Акционеров в размере 1 508 млн долл. США, в том числе в пользу КМГ – 941,5 млн долл. США.

Выход на IPO

Как уже упоминалось, проведение IPO КМГ стало одним из важнейших событий не только для компании, но и для рынка акционерного капитала всего Казахстана.

Акции КМГ были предложены на торговых площадках Международного финансового центра «Астана» (Astana International Exchange, AIX) и Казахстанской фондовой бирже (KASE).

Размещение стало самым первым «цифровым» IPO в Казахстане – 99 % заявок было подано онлайн через мобильные приложения банков второго уровня.

IPO КМГ был крупнейшим в истории фондового рынка Казахстана. Причем, как с точки зрения количества полученных заявок – 129,9 тыс. заявок, так и объема размещения – 153,9 млрд тенге. Граждане Казахстана провели покупку ценных бумаг компании на сумму 74,6 млрд тенге. В 72,7 млрд тенге оценивается объем заявок юридических лиц.

Цена размещения за одну акцию составила 8 406 тенге, предполагая капитализацию КМГ в размере около 5,1 трлн тенге (11 млрд долл. США, по курсу на декабрь 2022 года).

Вырученная в ходе IPO сумма была перечислена в Национальный Фонд РК.

Жизненно важные правила – IOGP

С 2022 КМГ перешел на единые для всех членов Международной ассоциации производителей нефти и газа (IOGP) «Жизненно важные правила».

IOGP провела анализ двух тысяч несчастных случаев со смертельным исходом, произошедших в сотне предприятий-членов IOGP период с 1991 года по настоящее время. В результате анализа, ассоциация выявила наиболее часто повторяющиеся нарушения безопасности. Для предотвращения этих нарушений, были разработаны 9 жизненно важных правил сохранения жизни. Эти правила позволяют информировать работников о действиях, которые они могут предпринять для защиты себя и своих коллег от смертельных исходов.

Планы на 2023 год

В 2023 году КМГ ставит амбициозные и масштабные задачи. Компания намерена с учетом обнаружения новых залежей по ряду месторождений наращивать темпы добычи энергоресурсов для своевременного выполнения всех обязательств перед государством и акционерами.

План по добыче нефти КМГ в 2023 году – свыше 23 млн тонн в год.

У компании сформирована долгосрочная стратегия геологоразведки, в планах — прирастить запасы за счет органического и неорганического роста. В 2023 году в общей сложности планируется бурение 22 поисковых и оценочных скважины:

• завершение бурения одной поисковой скважины на морском участке «Женис»;
• начало бурения одной глубокой технологически сложной скважины (более 5 км) на палеозойские отложения по участкам «Каратон Подсолевой» и «Тургай Палеозой»;
• по всем крупным операционным компаниям (ЭМГ, ММГ, ОМГ, КГМ) планируется бурение 19 оценочных скважин в рамках продолжаемых работ по доразведке зрелых месторождений и ранее открытых залежей.

В 2023 году КМГ намерен провести сейсморазведочные работы 3D на участке «Аль-Фараби», начать бурение на участках «Каратон Подсолевой» и «Тургай Палеозой».

Также стартует реализация проекта по Геологическому изучению недр (ГИН) на пяти новых перспективных региональных участках в пределах основных нефтегазовых бассейнов Казахстана.

Компании АО «Озенмунайгаз» поручено ускорить работы, запланированные на 2023 год по реабилитации месторождений Узень и Карамандыбас. Проект этот имеет не только экономическое, но и важно социальное значение.